Por ahora, está claro que estamos en medio de una liquidación histórica en el mercado. El dinero está saliendo de la mesa a un ritmo récord y está afectando todo, desde acciones a bonos, a commodities y a criptos.
Uno de mis colegas hizo una pregunta realmente inteligente ayer si todo se está vendiendo, ¿a dónde va realmente el dinero?
Sabemos que en la mayoría de las ventas masivas del mercado, otros activos tienden a aumentar en relación. El oro suele ser un benefactor, ya que se lo considera un refugio seguro. Muchas veces, el dólar estadounidense y el yen japonés subirán a medida que los inversores bursátiles se muevan para mantener el efectivo.
En este caso, todo está cayendo. La respuesta es que no va a ninguna parte, simplemente desaparece.
Pensemos en Market Cap. Esta métrica se calcula multiplicando el número total de acciones por el valor actual. Entonces, si Apple vale $ 180 por acción y hay 5 mil millones de acciones, logramos un límite de mercado de $ 900 mil millones. ($ 180 x 5 mil millones)
Aquí está la parte divertida. Digamos que solo hay dos personas en el piso de la Bolsa de Nueva York hoy y una persona quiere vender sus acciones, pero el otro no quiere comprar. El vendedor deberá seguir reduciendo su precio hasta que el comprador acepte pagarlo. Si el precio que colocan la operación es de $ 160, entonces ese será el precio de mercado.
Luego ajustamos todo el límite de mercado para incorporar el precio actual a ($ 160 x 5 mil millones) $ 800 mil millones. ¡Auge!
Con un intercambio, todos los que tenían Apple perdieron dinero y la empresa en sí perdió $ 100 mil millones en valor.
Ahora, entre usted y yo, algunos de los inversores más exitosos de la historia han comenzado en los mercados justo después de una gran crisis. Entonces, para aquellos de ustedes que solo están pensando en ingresar, quizás no ahora, pero muy pronto, es probable que veamos las mejores oportunidades de compra en décadas.
@MatiGreenspan
eToro, analista senior de mercado
Lo más destacado de hoy
- Venta total de activos múltiples
Tenga en cuenta que: todos los datos, figuras y gráficos son válidos a partir del 6 de febrero. Todas las operaciones conllevan riesgos. Solo el capital de riesgo que puede permitirse perder.
Punto de volatilidad
Miramos este gráfico ayer, pero ya necesitamos verificarlo nuevamente ya que el nivel del Índice de Volatilidad VIX (también conocido como el indicador de miedo) casi se ha duplicado en las últimas 24 horas.
De hecho, este índice solo ha sido más alto de lo que es ahora cuatro veces desde su creación.
Me gustaría llamar su atención sobre el pico anterior (círculo rojo), que ocurrió en agosto de 2011. Algunos recordarán que esta fue la venta masiva relacionada con la crisis de la deuda europea con Grecia, Italia y España arrastrando a los franceses y las economías alemanas.
Aquí puede ver los efectos de esa venta (círculo amarillo) en el Dow Jones.
Como puede ver, la caída del Dow en las últimas dos sesiones de negociación ya es peor que eso. Si no está en el valor porcentual que ciertamente por el número de puntos vertidos.
¿Por qué está pasando esto?
Bueno, nadie realmente lo ha descubierto todavía. Sin embargo, podemos ver dónde comenzó todo para obtener algunas pistas.
Como notamos en la actualización diaria (titulada: Let’s Take the Power Back) del 10 de enero. Hubo un repentino aumento en Bond Yields que causó cierta preocupación en los mercados bursátiles.
Además, la presión de venta realmente se intensificó el viernes pasado después de que el gobierno de los EE. UU. Informó que el mercado de trabajo era mucho más fuerte de lo esperado.
La teoría en marcha es que una economía más fuerte podría impulsar la megainflación en los Estados Unidos. No olvidemos que la Reserva Federal de EE. UU. Ha creado $ 4.5 billones en la última década y básicamente ha inyectado un sistema lleno de dinero.
Cuando comenzaron el programa de flexibilización cuantitativa en 2009, existía la preocupación de que toda esta creación de dinero eventualmente llevaría a una inflación a gran escala y burbujas de activos. Entonces ahora esto simplemente se está jugando.
¿Qué hay del oro?
Una cosa que no he descifrado es que, si hay temores de inflación, ¿por qué el oro no se dispara como lo hizo entre 2009 y 2011?
Aquí podemos ver, no se ha movido mucho desde que comenzó la reciente derrota … 
Un analista que escuché esta mañana tenía una buena teoría. Él estaba diciendo que en este momento los operadores de acciones están entrando en pánico. A medida que sus cuentas entren en la llamada de margen, necesitan liberar algo de efectivo para respaldar sus posiciones. El oro y el petróleo son objetivos fáciles para cerrar posiciones en el green para respaldar esas posiciones rojas.
¿Qué hay de Crypto?
Crypto es una parte tan importante de esta venta como todo lo demás en el mundo. Aquí podemos ver la prueba de eso …
Esta tabla de Bloomberg muestra el bitcoin en blanco en el S & P500 en amarillo desde el 23 de enero. ¿Note alguna similitud?
Entonces, para concluir, debemos intentar pensar un detonante para todo esto. Una idea con la que estoy jugando es que puede tener algo que ver con Corea. Recuerde, el Norte y el Sur se unieron para las conversaciones el 9 de enero, el día antes de la venta masiva de bonos.
Sé que es una teoría a medio hacer, pero es lo mejor que se me ocurre con poco tiempo de aviso. Me alegraría saber de mis lectores si alguno de ustedes tiene una pista de lo que ha cambiado recientemente en el mundo que de repente llevaría a los inversores a eliminar todo el riesgo de sus carteras.
En cualquier caso, como se mencionó anteriormente, esta volatilidad del mercado puede crear oportunidades abundantes. En el corto plazo, espero que muchas personas sufran algunas pérdidas, incluso los inversores más diversificados obtendrán un drawdown, pero para aquellos que saben cómo reaccionar a dichos eventos, obtendremos grandes ganancias.
¡Hagamos que sea un día increíble!
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