Altria realizará inversión de crecimiento en Cronos Group – Business Wi

RICHMOND, Va .– ( ) – Altria Group, Inc. (Altria) (NYSE: MO) anunció hoy que ha firmado un acuerdo para adquirir acciones recién emitidas en Cronos Group Inc. (Cronos Group) (TSX : CRON y NASDAQ: CRON), una compañía líder mundial en cannabinoides, con sede en Toronto, Canadá. La transacción representa una participación de capital del 45% en Cronos Group, a un precio de CAD $ 16.25 por acción, para una inversión agregada de Altria de aproximadamente USD $ 1.8 mil millones (aproximadamente CAD $ 2.4 mil millones). 1

Como parte del acuerdo, al momento del cierre, Altria tendrá derecho a designar a cuatro directores, incluido un director independiente, para que formen parte de la Junta Directiva del Grupo Cronos, que se ampliará de cinco a siete directores. El acuerdo incluye una garantía para adquirir una participación de propiedad adicional en Cronos Group a un precio de CAD $ 19.00 por acción ejercible durante cuatro años a partir de la fecha de cierre. Si se ejercita en su totalidad, la orden aumentaría la propiedad de Altria en el Grupo Cronos en un 10% a aproximadamente el 55%.

“Invertir en Cronos Group como nuestro socio exclusivo en la categoría de cannabis global emergente representa una nueva y emocionante oportunidad de crecimiento para Altria”, dijo Howard Willard, Presidente y Director Ejecutivo de Altria. “Creemos que el excelente equipo de administración de Cronos Group ha creado las capacidades necesarias para competir a nivel mundial, y esperamos poder ayudar a Cronos Group a darse cuenta de su importante potencial de crecimiento”.

“Altria es el socio ideal para Cronos Group, ya que proporciona los recursos y la experiencia que necesitamos para acelerar significativamente nuestro crecimiento estratégico”, dijo Mike Gorenstein, Presidente, Presidente y Director Ejecutivo de Cronos Group. “Las ganancias de la inversión de Altria nos permitirán expandir más rápidamente nuestra infraestructura global y la huella de distribución, al mismo tiempo que aumentarán las inversiones en I + D y las marcas que resuenan en nuestros consumidores. Es importante destacar que Altria comparte nuestra visión de impulsar el valor a largo plazo a través de la innovación, y esperamos seguir diferenciando a Cronos Group en esta área “.

Esta inversión posiciona a Altria para participar en el emergente sector global de cannabis, que cree que está preparado para un rápido crecimiento en la próxima década. También crea una nueva oportunidad de crecimiento en una categoría adyacente que es complementaria a los negocios principales de tabaco de Altria.

Altria espera que su inversión ayude a Cronos Group a acelerar sus estrategias de crecimiento y su I + D y desarrollo de propiedad intelectual. Además, Altria proporcionará experiencia para ayudar a Cronos Group a prosperar en el creciente mercado mundial de cannabis. Estos servicios pueden incluir asuntos regulatorios, ciencia regulatoria, cumplimiento, asuntos gubernamentales y gestión de marca.

Acerca del Grupo Cronos

Cronos Group es una compañía de cannabis globalmente diversificada e integrada verticalmente con presencia en los cinco continentes. Cronos Group opera dos productores canadienses con licencia de propiedad total: Peace Naturals Project Inc., que recibió la primera licencia de cannabis medicinal no tradicional otorgada por Health Canada, y Original BC Ltd., con sede en el Valle de Okanagan, Columbia Británica. Cronos Group opera una cartera de marcas que incluye a Peace Naturals , una marca mundial de medicamentos y dos marcas canadienses de uso recreativo para adultos, COVE y espinacas . Cronos Group tiene múltiples plataformas internacionales de producción y distribución en los cinco continentes.

Cronos Group está estableciendo infraestructura para crear una huella de producción global eficiente y una red global de ventas y distribución diversificada. Cronos Group se centra en crear y monetizar la propiedad intelectual disruptiva y en hacer crecer una cartera de marcas icónicas que resuenan en los consumidores. Cronos Group se compromete a construir un negocio líder en la industria que transforme la percepción del cannabis y aumente responsablemente la experiencia del consumidor.

Cronos Group no tiene operaciones en Estados Unidos, y el cannabis sigue siendo ilegal a nivel federal. A través del Grupo Cronos, Altria está mejor posicionada en caso de que el cannabis sea permitido por el gobierno federal.

Estructura de transacción

Según los términos del acuerdo, al momento del cierre, Altria pagará CAD $ 16.25 por acción de las acciones de Cronos Group emitidas en la transacción, o una prima de 41.5% al ​​precio promedio ponderado de 10 días de CAD $ 11.48 en la TSX al 30 de noviembre. el último día de negociación no afectado anterior a cuando Cronos Group anunció que estaba en conversaciones preliminares con Altria sobre una posible inversión en Cronos Group. La transacción resultará en una inversión agregada de Altria al cierre equivalente a aproximadamente USD $ 1.8 mil millones en efectivo (aproximadamente CAD $ 2.4 mil millones). 1 Altria recibirá acciones que representan una participación del 45% en Cronos Group.

El acuerdo también incluye una garantía para adquirir una participación de propiedad adicional en Cronos Group a un precio de CAD $ 19.00 por acción ejercible durante los próximos cuatro años. Si se ejercita en su totalidad, la orden aumentaría la propiedad de Altria en Cronos Group en un 10% a 55%. El precio de ejercicio agregado para la orden es de aproximadamente USD $ 1 mil millones (aproximadamente CAD $ 1,4 mil millones), 1 sujeto a los ajustes habituales.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Cronos Group y la recepción de las aprobaciones regulatorias, que se llevarán a cabo con prontitud. Se espera que la transacción se cierre en el primer semestre de 2019. Al cierre, Cronos Group seguirá siendo una compañía canadiense que cotiza en bolsa con sede en Toronto, Canadá, y seguirá siendo dirigida por su equipo de administración existente.

Se archivará una copia del acuerdo que contiene los términos de la transacción ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y las autoridades regulatorias canadienses.

Financiamiento y Asesores

Altria ha recibido financiamiento comprometido por un total de aproximadamente CAD $ 2.4 mil millones de JPMorgan Chase Bank, NA. Altria podría considerar buscar financiamiento permanente en el futuro.

Perella Weinberg Partners LP es la asesora financiera de Altria. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Goodmans LLP brindan asesoría legal a Altria para el acuerdo. Hunton Andrews Kurth LLP está brindando asesoría legal a Altria con respecto a la financiación.

Lazard Ltd. es el asesor financiero de Cronos Group. Sullivan & Cromwell LLP y Blake, Cassels & Graydon, LLP están brindando asesoría legal a Cronos Group para el acuerdo.

Perfil de Altria

Las subsidiarias de propiedad total de Altria incluyen Philip Morris USA Inc. (PM USA), US Smokeless Tobacco Company LLC (USSTC), John Middleton Co. (Middleton), Sherman Group Holdings, LLC y sus subsidiarias (Nat Sherman), Nu Mark LLC ( Nu Mark), Ste. Michelle Wine Estates Ltd. (Ste. Michelle) y Philip Morris Capital Corporation (PMCC). Altria tiene una inversión de capital en Anheuser-Busch InBev SA / NV (AB InBev).

Las carteras de marcas de empresas operadoras de tabaco Altria incluyen Marlboro ®,®Negro y leve, Copenhague ®,Skoal ®,VERVE ®,markten ® y Green Smoke ® . Ste. Michelle produce y comercializa vinos premium vendidos bajo varias etiquetas, incluyendo Chateau Ste. Michelle ® , Columbia Crest ® , 14 manos ® y del macho de Salto Bodegas ™, y se importa y comercializa Antinori ®,Champagne Nicolas Feuillatte ™,®Torres y Villa Maria Estate productos en los Estados Unidos. Las marcas comerciales y las marcas de servicio relacionadas con Altria a las que se hace referencia en este comunicado son propiedad de Altria o sus subsidiarias o se usan con permiso.

Puede encontrar más información sobre Altria en altria.com y en la aplicación Altria Investor o síganos en Twitter, Facebook y LinkedIn.

Declaraciones prospectivas y cautelares

Este comunicado contiene proyecciones de resultados futuros y otras declaraciones prospectivas que implican una serie de riesgos e incertidumbres y se realizan de conformidad con las disposiciones de salvaguarda de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995.

Los factores importantes que pueden causar que los resultados reales y los resultados difieran materialmente de los contenidos en dichas declaraciones prospectivas incluyen, sin limitación, la capacidad de las partes para consumar la transacción como se espera; la posibilidad de que una o más de las condiciones para la consumación de la transacción no se cumplan; la posibilidad de que las aprobaciones regulatorias o de los accionistas requeridas para la transacción no se puedan obtener de manera oportuna, en todo caso; la capacidad de las partes para cumplir con las expectativas relacionadas con el tiempo, la finalización y otros asuntos relacionados con la transacción; y cualquier evento que pudiera dar lugar a la terminación del acuerdo entre Altria y Cronos Group. Otros factores importantes incluyen la posibilidad de que los beneficios esperados de la transacción no se materialicen de la manera esperada o el calendario, si es que lo hacen; la inexactitud potencial de las proyecciones financieras; las condiciones económicas, de mercado o comerciales prevalecientes que afectan negativamente a las partes; los riesgos relacionados con el financiamiento de la transacción, incluido el riesgo de que Altria no pueda obtener financiamiento permanente para la transacción en términos favorables, en su caso, y el riesgo de una baja de las calificaciones crediticias de Altria; los riesgos de que la transacción interrumpa los planes y operaciones actuales del Grupo Cronos; el hecho de que las ganancias y la posición financiera reportadas de Altria y cualquier dividendo pagado por el Grupo Cronos sobre las acciones que posee Altria pueden verse afectados negativamente por los tipos de cambio de moneda extranjera desfavorables, impuestos y otros factores, incluidos los riesgos encontrados por el Grupo Cronos en su negocio; los riesgos relacionados con la interrupción de la transacción a Altria, Cronos Group y su respectiva administración; los riesgos relacionados con el efecto del anuncio de la transacción en la capacidad del Grupo Cronos para retener y contratar personal clave y mantener relaciones con clientes, proveedores y otros terceros; y los otros factores detallados en los documentos presentados públicamente por las partes, incluido el Informe Anual respectivo de Altria en el Formulario 10-K para el año terminado el 31 de diciembre de 2017 y su Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el período terminado el 30 de septiembre de 2018, y Las presentaciones del Grupo Cronos ante la Administración de Valores de Canadá y la Comisión de la Bolsa de Valores de los Estados Unidos, incluido su formulario de información anual del 27 de abril de 2018.

1 Basado en el tipo de cambio de referencia de 0.747 USD / CAD al cierre del mercado el 6 de diciembre según lo citado por Bloomberg

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